São arquivos compactados por programas como Winzip, Pkzip etc.
Ao clicar em um link para um arquivo zip, o browser (internet explorer, netscape) aparece com uma caixa de mensagem dando opção para salvar o arquivo no seu disco.
Depois de salvo, você deve executar um programa (Winzip, Pkzip etc) que possa descompactar o arquivo.
Com o processo de compactação, o tamanho dos arquivos são reduzidos facilitando o download (baixar) da internet.
Depois de descompactado, o arquivo deve ser aberto no programa em que foi originalmente criado (MS Word).
OBS: Por medidas de segurança, é sempre bom executar um anti-vírus antes de abrir o arquivo.